基本解释

 　　众所周知，开放式基金不在证券交易所上市，投资者只能通过基金公司的销售机构向基金公司买卖基金份额，这种销售方式，称为直销;也可以通过基金公司的代销机构，通常为商业银行或证券营业部买卖基金份额，这种销售方式，称为代销。

　　投资者在基金发行时的募集期间，向基金公司申请购买基金份额的交易行为，则称为认购;在基金成立后的存续期间，基金处于申购开放状态期内，向基金公司申请购买基金份额的交易行为，则称之为申购;在基金成立后的存续期间，基金处于开放状态期内，将自己持有的基金份额卖给基金公司，从而获得现金的交易行为，则称之为赎回。

　　那么，由于开放式基金不在证券交易所上市，按什么成交价格进行基金份额的买卖(申购或赎回)呢?开放式基金的基金份额的买卖价格就是以基金份额对应的资产净值，也就是基金份额净值为基础进行计算的。但是，由于申购或赎回的当日，用来计算基金份额或卖出所得到的金额的依据是证券交易所当天的基金份额净值。然而，该净值在当日还不能计算出来，必须等到股市闭市后，才能计算出来。只有等到第二天才能公布上一个交易日的基金份额净值。因此，申购或赎回基金份额当日的交易价格，是无法知道的。投资者在买卖交易的当日看到的基金份额净值是上一个交易日买卖的适用的计算基础，而不是当日买卖的计算基础。这样，投资者在买卖的当日是不知道自己能够买到的份额数或卖出的金额数，只有根据第二天公布的基金份额净值，投资者才能进行计算。这种计算方法称之为“未知价法”。目前，我国采用的计算方法就是“未知价法”。

详细解释

 　　定义

　　基金份额净值，指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的基金份额的价值。

　　基金份额净值，又称为基金份额资产净值是指申请当日每一基金份额的成交价格。比如要赎回，其赎回价格就是以申请当日的基金份额净值为基础进行计算的。

　　基金份额净值与基金份额累计净值的关系

　　要了解基金份额净值与基金份额累计净值的关系，必须首先知道什么是基金份额累计净值。那么，什么是基金份额累计净值呢?下面给出其定义：

　　基金份额累计净值是指基金份额净值和历次分红累计值之和。

　　计算公式

　　基金份额净值

　　基金份额净值=(基金总资产—基金总负债)/基金总份额 (1)

　　基金累计份额净值

　　基金份额累计净值=基金份额净值+历次分红累计值 (2)

　　示例

　　比如，一只基金，共经过二次分红，第一次分红为0.5元/份; 第二次分红为0.3元/份;现在的基金份额净值是1.2元/份，则 ：

　　基金份额累计净值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。